Spezielle Fondskonzepte

In Deutschland sind rund 8000 Investmentfonds zum Handel zugelassen. Das Spektrum der Konzepte, in die Anleger investieren können, erstreckt sich dabei von einfachen Indexfonds, die einen bestimmten Markt eins zu eins abbilden, bis hin zu komplexen Investmentansätzen, die für den Anleger kaum zu durchschauen sind.

Die Ziele eines Fonds sind dabei höchst unterschiedlich: Keineswegs ist es stets oberste Prämisse, eine möglichst rasche Wertsteigerung zu realisieren. Viele Ansätze sind versucht, eine mit den Aktien- und Rentenmärkten möglichst gering korrelierte Wertentwicklung zu realisieren.
Die Unabhängigkeit vom Gesamtmarkt ist insbesondere für institutionelle Investoren von Bedeutung, bietet allerdings auch privaten Anlegern die Möglichkeit, eine im Vergleich zu einem reinen Aktienportfolio konstantere Ertragskurve zu generieren.

Insbesondere im Bereich der Aktienfonds existieren äußerst innovative Ansätze. So versuchen einige Produkte beispielsweise, systematisch an Übernahmen und Fusionen zu profitieren, indem ausschließlich in solche Aktientitel investiert wird, die sich in mikroökonomischer Hinsicht für einen derartigen Schritt eignen.
Erfahrungsgemäß steigen Aktien von Unternehmen, die zur Übernahme bereitstehen, stark an.

Andere Konzepte konzentrieren sich auf spezielle Marktsegmente und investieren ausschließlich in kleine Unternehmen aus der zweiten oder dritten Reihe. Darüber hinaus sind Themenfonds erhältlich, die beispielsweise in Unternehmen rund um die Wertschöpfungskette zum Thema Wasser investieren oder ihren Schwerpunkt auf Infrastrukturprojekte legen.

Die Vielzahl an Möglichkeiten, die Anlegern zur Verfügung steht, sollte keinesfalls dazu verleiten, einen zu großen Anteil des zur Verfügung stehenden Vermögens in spezielle Investmentansätze zu investieren. Vielmehr sollte ein breit aufgestelltes Aktien- und Rentenportfolio konstruiert werden, das die Entwicklung des Gesamtmarktes nah widerspiegelt.
Durch die Beimischung von Fonds mit höherem Spezifikationsgrad lässt sich die Korrelation zu den Leitmärkten insgesamt vermindern; ein Basisinvestment stellen die Produkte allerdings nicht dar.