Drei Schritte

Der erste Schritt: Kassensturz

Anleger, die durch die regelmäßige Einzahlung in einen Fonds im Rahmen eines Sparplans ein Vermögen aufbauen möchten, sind gut beraten, dieses Vorhaben als Lebensaufgabe zu verstehen und dementsprechend Überlegungen hinsichtlich der Anpassung der eigenen Anstrengungen an die persönlichen Lebensumstände anzustellen.

In jungen und jüngeren Jahren sollten Anleger ausschließlich in Fonds investieren, deren Schwerpunkt die Generierung einer überdurchschnittlich hohen Wachstumsrate ist. Dabei investieren diese Produkte meist einen erheblichen Teil ihrer Mittel in Schwellenmärkte und Technologieunternehmen, die erfahrungsgemäß die attraktivsten Renditen verzeichnen.
Die dabei in Kauf zu nehmenden Schwankungen sind für junge Investoren, die ihr Kapital erst Dekaden später benötigen, kein Hindernis: Selbst Kursrückgänge von fünfzig Prozent gleichen sich in der langfristigen Perspektive mehr als aus, so dass der Wertzuwachs ein attraktives Niveau erreicht.

In mittlerem Lebensalter, etwa fünfzehn bis zwanzig Jahre vor dem geplanten Ausstieg aus dem Erwerbsleben, sollte eine etwas defensivere Ausrichtung gewählt werden. Die Schwellenmärkte sollten nur noch einen geringen Anteil des Portfolios ausmachen; europäische Standardwerte dafür umso stärker präsent sein.
Darüber hinaus sollte ein geringer Teil der zur Verfügung stehenden Mittel in Rentenfonds investiert werden, um die Schwankungsintensität insgesamt moderat zu vermindern.

Fünf bis zehn Jahre vor dem Eintritt in den (hoffentlich von Wohlstand geprägten) Ruhestand und damit dem Ziel der Bemühungen und Anstrengungen, sollte das Portfolio stark defensiv orientiert werden. Renten- und Immobilienfonds sollten dabei in Kombination mit Spareinlagen als Basisinvestment verstanden werden; Aktien können optional in geringem Umfang beigemischt werden.
Die Minimierung des Kursrisikos in gesetztem Alter ist von existenzieller Bedeutung: Kursturbulenzen können jederzeit auftreten und gefährden im schlimmsten Fall die Finanzplanung für den Ruhestand.